Resumen semanal bolsas, divisas y materias primas: Semana 13

Bolsas

Subidas esta semana en casi todas las bolsas mundiales, liderando Vietnam con un avance por encima del 5%. En Europa, Portugal fue la mejor después de ser una de las pocas que cayó la semana pasada. La bolsa española subió casi un 1%, acumulando más del 6% en lo que va de año. Varias bolsas asiáticas terminaron bajando, entre ellas Indonesia, Malasia y Filipinas. El NASDAQ subió un 2.6% después de dos semanas a la baja.

Más del 1% avanzó el S&P 500 con muy bajo volumen condicionado en gran parte por el festivo del viernes, siendo un 31% inferior a la media de las 12 últimas semanas.

Bajan 3 puntos los alcistas en la encuesta Investors Intelligence, por lo que la media de 4 semanas queda estable por encima del 54%. En cualquier caso, el indicador de alcistas entre bajistas se ha situado por encima de 3 por segunda semana. La caída es superior en la American Association of Individual Investors descendiendo 5 puntos hasta quedar el sentimiento alcista en un 46%.

También reducen la exposición a bolsa los gestores activos del NAAIM Exposure Index hasta el 52%, de manera que la media de 4 semanas se sitúa al nivel más bajo desde la semana del 2 de octubre. Exactamente en 50% queda el Market Vane, si bien la media de 4 semanas todavía por debajo de ese valor.

Reembolsos esta semana en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos después de varias semanas de importantes suscripciones, en lo que va de año acumulando más de 47,000 millones.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2021/04/02/ff1221

Divisas

Por sexta semana consecutiva se deprecia el euro frente al dólar, dejándose este año más del 4%. También la libra subió frente al euro, en este caso por quinta semana. Cayeron yen y yuan frente al dólar un 0.8% y 0.5% respectivamente. Continúa también bajando la lira turca, en este caso alrededor del 1.8%.

Materias primas

Caídas en la mayoría de materias primas, quedando algodón, estaño y café entre las peores esta semana. El azúcar acumula 6 semanas consecutivas de bajadas. Oro y plata bajaron por segunda semana de forma moderada, ambos también en negativo en lo que va de año con casi 9% y 5% respectivamente. El petróleo West Texas cerró subiendo un 0.8%, al contrario que el Brent que cayó un 1.2%. Volvió a subir esta semana más del 12% el precio del agua, situándose en el máximo desde que comenzó la cotización hace algo más de un año y medio.

Tercera semana de caídas del Bloomberg Commodity, lo mismo que el S&P Global Agribusiness, mientras que el Bloomberg Agriculture acumula ya 5 en negativo, en cualquier caso de forma moderada.

Por séptima semana consecutiva se producen las salidas en ETF’s de materias primas.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 72 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.

Resumen semanal bolsas, divisas y materias primas: Semana 12

Bolsas

Prácticamente plano quedó el IBEX 35 esta semana, destacando en Europa la subida de la bolsa griega superando el 2%, siendo también el mejor índice a nivel mundial. Francia y Portugal entre los pocos países europeos que bajaron, ambos alrededor del 0.2%. Argentina y Turquía fueron las peores bolsas, cayendo un 5% y 9% respectivamente.

Subida semanal del 1.6% en el S&P 500 aunque sigue cayendo el volumen, situándose un 7% por debajo de la media de las 12 últimas semanas.

Terminado el periodo estacional de caídas que comenté hace algunas semanas, que no se ha cumplido este año, comienza ahora uno también de 5 semanas que suele ser muy positivo. Desde el año 2000, en todas las semanas terminan en media en positivo, en total un 0.6%, con un 60% de las veces en ese periodo registrando subidas.

De hecho, en unos días comienza el mes de abril que, con una subida media del 2.3% en las últimas dos décadas, es el mejor del año. En este caso, ha subido un 76% de las veces.

Continúa subiendo moderadamente el sentimiento alcista en la encuesta Investors Intelligence situándose algo por encima del 57%. También aumentan 2 puntos los alcistas en la American Association of Individual Investors al máximo desde la semana del 13 de noviembre.

Baja la exposición a bolsa de los gestores del NAAIM Exposure Index hasta el 57% con la media de 4 semanas al nivel más bajo desde el 9 de octubre. Sube el Market Vane por encima del 50% después de 3 semanas, aunque la media de 4 semanas está aún en el 49%.

Nivel histórico más alto de suscripciones en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos con 43,000 millones de dólares, acumulando más de 97,000 millones en las últimas 6 semanas.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2021/03/26/ff1121

Divisas

Prácticamente todas las divisas mundiales cayeron frente al dólar, con el euro dejándose casi un 1% y registrando la quinta semana de bajadas. Desplome de la lira turca más del 10%, seguido por el peso colombiano y real brasileño con una bajada por encima del 3%. El yuan bajó un 0.5%, por lo que este año queda plano frente al dólar.

Materias primas

Rebote de las materias primas industriales, destacando aluminio y estaño con una subida superior al 3%. El oro bajó moderadamente mientras que la plata sufrió una caída superior al 4%. Moderada caída del petróleo en una semana extremadamente volátil, que aún sube un 25% en lo que va de año. Subida del 3% del gas natural. Muy fuerte subida de casi un 30% del precio del agua, medido por el Nasdaq Veles California Water Index, al nivel más alto desde mediados de junio del año pasado.

Casi un 0.5% se dejó el Bloomberg Commodity mientras que el Bloomberg Agriculture cayó un 1.8% cuarta semana en negativo. En el caso del S&P Global Agribusiness la bajada fue tan sólo del 0.2%.

Continúan las salidas en ETF’s de materias primas acumulando unos 7,000 millones de dólares en las últimas 6 semanas.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 72 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.

Resumen semanal bolsas, divisas y materias primas: Semana 11

Bolsas

Bajó la bolsa española un 1.8%, quedando como la peor sólo por detrás de Grecia con una caída del 2%. Alemania registró una subida moderada del 0.8%, cerrando también la bolsa italiana ligeramente en positivo. Brasil, cuyo banco central subió tipos esta semana en 75 puntos básicos, destacó entre los avances semanales con un 1.8%. En la parte negativa, Filipinas cayó un 4%, siendo la que más baja este año con casi un 10%. También Colombia cae este año y Portugal, prácticamente la única en Europa con una bajada del 1%.

Tan sólo un 0.8% se dejó el S&P 500 esta semana, a pesar de días de importante volatilidad, con un volumen inferior a la semana pasada, pero aún un 3% por encima de la media de las 12 últimas semanas.

Después del vencimiento se observó más debilidad, avisando quizá de una continuación de las caídas durante la próxima semana. Incluyendo el fuerte rebote que se produjo tras el desplome de la anterior, desde el año 2000 sólo ha sido positiva en 6 ocasiones, con una caída media del 1.4%. Teniendo en cuenta desde 1982, sólo ha terminado con subidas en un 31% de las ocasiones, siendo la bajada media del 0.1%.

Suben los alcistas 5 puntos en la encuesta Investors Intelligence hasta el 56%, aunque la media de 4 semanas está nivel más bajo en 22 semanas. Mientras tanto, apenas se producen cambios frente a la semana anterior en la American Association of Individual Investors y, al contrario de la encuesta anterior, la media de 4 semanas se sitúa al máximo desde la semana del 18 de diciembre.

Más de 30 puntos sube la exposición a bolsa de los gestores activos del NAAIM Exposure Index, después de caer durante 4 semanas consecutivas. Sin cambios en el Market Vane en el 48%, de manera que la media de 4 semanas se sitúa por debajo del 50% por primera vez después de 14 semanas.

Importantes suscripciones esta semana en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos que acumulan más de 54,000 millones de dólares en 5 semanas, máximo en este periodo desde que comenzó la serie histórica en 2007.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2021/03/19/ff1021

Divisas

Casi todas las divisas se apreciaron frente al euro esta semana, con el dólar subiendo por cuarta semana consecutiva y acumulando un 2% en ese periodo. La libra se apreció también aunque muy moderadamente. Lira turca y peso mexicano fueron las que más subieron frente al dólar, mientas que el yuan apenas registró cambios.

Materias primas

Oro y plata subieron esta semana muy similar a la semana anterior, con 1.3% y 1.6% respectivamente. Casi todas las materias primas industriales terminaron en negativo, destacando el desplome del 10% del estaño. También importante bajada del petróleo superando el 6%. Entre las materias primas agrícolas el café bajó con fuerza un 10%, mientras soja y arroz cerraron la semana en positivo.

Con esto, el Bloomberg Commodity se dejó un 1.7%, superando la moderada caída del 0.4% del Bloomberg Agriculture, registrando la tercera semana en negativo. Algo más cayó el S&P Global Agribusiness, si bien este año sube más del 15%. Cabe destacar el índice CRB, que acumula 15 semanas consecutivas en positivo.

Continúan las salidas en ETF’s de materias primas por unos 2,000 millones de dólares, similar a la semana anterior, de manera que en las últimas 5 semanas son más de 6,000 millones.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 72 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.

Resumen semanal bolsas, divisas y materias primas: Semana 10

Bolsas

Continuó el rebote iniciado la semana pasada con la casi todos los índices en positivo. Cuarta semana consecutiva del IBEX 35, que acumula más del 7% en ese periodo. Italia subió un 5%, por encima de las bolsas de Francia, Alemania y España, todas superando el 4%. Entre los mayores avances, volvió a destacar el Russell, con una subida del 7% y ya superando este año el 19%. La bolsa china no está siguiendo estas subidas, cerrando en negativo por tercera semana.

En el S&P 500 la subida fue del 2.6%, pero el volumen fue menor que la semana pasada, si bien se situó un 12% por encima de la media de las 12 últimas semanas.

Podrían continuar las subidas la próxima semana debido al vencimiento trimestral. Si bien es cierto, que el año pasado se produjo un desplome del 15% en el S&P 500, en los 12 años anteriores sólo había bajado en 2 ocasiones, con una media de subida del 1.2%. Considerando desde 1982, ha sido positiva en un 68% de las veces con una subida media del 0.9%.

De nuevo baja el sentimiento alcista en la encuesta Investors Intelligence hasta un 51%, nivel más bajo desde la semana del 29 de mayo. También desciende el indicador de alcistas entre bajistas al mínimo en 22 semanas. Por el contrario, aumentan más de 9 puntos los alcistas en la American Association of Individual Investors al máximo desde la semana del 13 de noviembre.

Fuerte caída de la exposición a bolsa de los gestores del NAAIM Exposure Index, que quedan por debajo del 49%, nivel más bajo desde la semana del 24 de abril. Segunda semana en la que el Market Vane se sitúa a un nivel inferior al 50%, con la media de 4 semanas al mínimo en 14 semanas.

Muy moderados reembolsos esta semana en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos después de 3 semanas de fuertes entradas.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2021/03/12/ff0921

Divisas

Esta semana quedó prácticamente plano el dólar frente al euro, por lo que la apreciación del primero continúa alrededor del 2.8% en lo que va de año. Continúa la bajada de la lira turca, dejándose más del 1% esta semana. Por el contrario, rebotó el real brasileño más del 2% después de 3 semanas de caídas. Moderadamente cayó el yuan, igual que en las dos semanas anteriores, en este caso un 0.2%.

Materias primas

Caída de casi todas las materias primas agrícolas, así como lo hicieron petróleo, alrededor del 0.7%, mientras que el gas natural bajó por tercera semana consecutiva. Oro y plata subieron 1.3% y 2.5% respectivamente después de 3 semanas de caídas. cayendo por tercera semana consecutiva.

En el Bloomberg Commodity el avance fue muy moderado, tan sólo un 0.1%, mientras que el Bloomberg Agriculture terminó en negativo un 0.3%, lo mismo que la semana pasada. Por el contrario, fuerte subida del S&P Global Agribusiness superando el 4%, con lo que este año ya acumula más del 16%.

Fuertes salidas en ETF’s de materias primas por casi 2,200 millones de dólares, el nivel más alto el nivel más alto de la serie histórica que comenzó en agosto de 2016.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 72 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.

Resumen semanal bolsas, divisas y materias primas: Semana 9

Bolsas

Rebote de la mayoría de bolsas mundiales, con una subida moderada del 0.8% de la bolsa española. Portugal fue una de las pocas bolsas europeas que terminó en negativo. Grecia e Irlanda subieron alrededor del 4%. El NASDAQ cayó por tercera semana, en ésta algo más del 2%, quedando entre las mayores bajadas mundiales.

La subida del S&P 500 fue del 0.8% también esta semana con un volumen similar a la anterior, superando en un 28% a la media de las 12 últimas semanas.

En los datos de PMI’s del sector manufacturas publicados durante la semana se comprueba la recuperación, con Italia, Francia y Alemania al nivel más alto en 3 años. También España mejora, pero sólo al máximo desde julio. A nivel global, Asia continúa liderando, con Corea y Taiwan al nivel más alto desde abril de 2010. En el sector servicios, prácticamente todos los países europeos continúan en contracción.

PMI Manufacturing: http://www.perpe.es/pmi-manufacturing

PMI Services: https://www.perpe.es/pmi-services

En la encuesta Investors Intelligence caen los alcistas 3 puntos adicionales esta semana, aún al nivel más bajo desde la semana del 6 de noviembre. El indicador de alcistas entre bajistas se ha situado por debajo de 3 después de superar ese valor durante 16 semanas consecutivas. Más de 5 puntos desciende el sentimiento alcista en la American Association of Individual Investors, aunque aún está unos 6 puntos por encima de la media del último año.

Importante bajada de la exposición a bolsa de los gestores activos del NAAIM Exposure Index por segunda semana, quedando hasta un 65%, nivel más bajo desde la semana del 2 de octubre. Por primera vez después de 14 semanas el Market Vane queda por debajo del nivel del 50%.

Tercera semana de importantes entradas en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos por más de 38,000 millones de dólares.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2021/03/05/ff0821

Divisas

Fuerte apreciación del dólar frente al euro del 1.5% esta semana, mayor subida desde la semana del 25 de septiembre. Por tercera semana, el real brasileño sufrió una importante caída de más del 3.5%. El yuan bajó ligeramente un 0.4%. La libra bajó un 0.8% frente al euro.

Materias primas

Volvieron a bajar de nuevo esta semana tanto los metales preciosos como los industriales, con oro y plata cayendo por tercera semana consecutiva. Desplome del níquel del 12% pasando a situarse en negativo este año. Entre las materias primas agrícolas destaca la bajada del café del 7%, perdiendo casi todo lo subido la anterior, mientras que cacao y arroz subieron cerca del 3%. Siguió subiendo el petróleo alrededor del 8%, situándose el West Texas al nivel más alto desde octubre de 2018, mientras que el Brent está en máximos desde mayo de 2019.

Subida del 0.7% del Bloomberg Commodity mientras que el Bloomberg Agriculture terminó ligeramente en negativo un 0.3%. Cerca del 12% sube este año el S&P Global Agribusiness después de avanzar un 1% durante la semana.

Salidas en ETF’s de materias primas al nivel más alto desde la semana del 25 de noviembre, por lo que las entradas este año se reducen hasta 1,000 millones de dólares.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 72 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.

Resumen semanal bolsas, divisas y materias primas: Semana 8

Bolsas

Importantes caídas en muchos índices de bolsas, de las que se salvó el IBEX 35, que terminó con una subida del 0.9%. De hecho, fue la mejor bolsa europea en febrero con una subida del 6%. La bolsa griega quedó ligeramente por encima, mientras que Alemania, Francia e Italia cayeron más del 1.2%. Importante caída de la bolsa china, superando el 5%, registrando su peor semana en exactamente un año. Segunda semana de caída del NASDAQ, que también se dejó cerca del 5%.

En el S&P 500 la bajada fue del 2.5% con un volumen fuerte, un 34% superior a la media de las 12 últimas semanas.

En febrero destacó la subida de Vietnam que superó el 10% y que acumula un ascenso del 46% en 7 meses, con sólo uno en negativo. A continuación Perú, Chile e Indonesia registraron subidas superiores al 6%. Portugal fue la única en negativo en Europa cayendo casi un 2%.

Bolsas en febrero: https://www.perpe.es/stock-exchange-month

Empieza el mes de marzo en unos días, que en media desde 1990 ha subido un 0.8% en un 61% de las veces. El año pasado durante ese mes sufrió un desplome del 12.5%, que fue la mayor bajada desde octubre de 2008.

A partir de la semana que viene se inicia un periodo estacional bastante negativo, más que por su caída media, por su duración. Considerando en media desde el año 2000, en las próximas 5 semanas se producen caídas, siendo la más negativa la semana próxima. La bajada media semanal en ese periodo es del 0.3%, con sólo un 49% de las ocasiones en positivo.

Bajada de casi 3 puntos del sentimiento alcista en la encuesta Investors Intelligence al nivel más bajo desde la semana del 6 de noviembre, tan sólo 2% por encima de la media del último año. Los alcistas en la American Association of Individual Investors caen algo más de un punto, pero superando en 11 puntos la media del último año.

Cae más del 23% la exposición a bolsa de los gestores activos del NAAIM Exposure Index esta semana hasta un 85%, aún en niveles relativamente elevados. Bajada del Market Vane hasta el 52%, de manera que la media de 4 semanas se mantiene en el mismo nivel durante 3 semanas consecutivas.

Segunda semana de entradas en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos acumulando 23,000 millones de dólares.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2021/02/26/ff0721

Divisas

Fuerte el dólar esta semana frente a prácticamente todas las divisas mundiales, con el euro cayendo ligeramente un 0.2%. Fuerte desplome de la lira turca del 7%, mayor bajada desde finales de agosto de 2018. Volvió a caer el peso mexicano frente al dólar y a continuación se situó el peso chileno. El yuan se depreció moderadamente después de dos semanas subiendo. La libra subió un 0.6% frente al euro.

Materias primas

Caída de metales preciosos e industriales, mientras que las agrícolas en general registraron subidas. El oro cayó por segunda semana un 2.7%, mientras que la plata cerró con una bajada del 3%. Destacó el café con un ascenso superior al 8%, situándose su precio al nivel más alto desde septiembre de 2017. Fuerte subida del petróleo del 3.8%, de manera que este año ya acumula alrededor del 25%.

Sin cambios en el Bloomberg Commodity mientras que el Bloomberg Agriculture subió un 1.4%. En el S&P Global Agribusiness la caída se moderó al 0.4%.

Una semana más continúan subiendo los fletes marítimos, con Harpex y VHSS al alza durante 36 semanas consecutivas, mientras que el China Containerized Freight Index registró una moderada caída después de 14 semanas subiendo. Todos avanzan más del 23% en lo que va de año.

Muy moderadas salidas en ETF’s de materias primas, acumulando entradas este año por unos 2,600 millones de dólares.

El próximo lunes sobre las 7:15 GMT+1 en Capital Radio analizaré datos de PMI’s que se publican ese mismo día https://www.capitalradio.es/directo

PMI Manufacturing: http://www.perpe.es/pmi-manufacturing

PMI Services: https://www.perpe.es/pmi-services

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 72 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.

Resumen semanal bolsas, divisas y materias primas: Semana 7

Bolsas

Rebote del IBEX 35, que cerró la semana subiendo un 1.2%, en línea con la mayoría de bolsas europeas. Italia y Alemania fueron algunas de las que terminaron en negativo. Destaca Vietnam con una subida superando el 5% después del cierre durante varios días por el Año Nuevo Chino. En el caso de China el ascenso se limitó a algo más del 1%.

Cayó moderadamente un 0.7% el S&P 500 con un volumen relativamente por un día festivo, quedando un 16% por debajo de la media de las 12 últimas semanas.

A partir de la semana que viene se inicia un periodo estacional bastante negativo, más que por su caída media, por su duración. Considerando en media desde el año 2000, en las próximas 5 semanas se producen caídas, siendo la más negativa la semana próxima. La bajada media semanal en ese periodo es del 0.3%, con sólo un 49% de las ocasiones en positivo.

En la encuesta Investors Intelligence de nuevo ligero aumento de los alcistas esta semana, que se coloca en el 59%, 5 puntos por encima de la media del último año. El sentimiento alcista en la American Association of Individual Investors continúa ascendiendo hasta el nivel más alto en 10 semanas.

Fuerte aumento de la exposición a bolsa de los gestores activos del NAAIM Exposure Index hasta un 110%, tercer nivel más alto desde que comenzó la encuesta en el año 2006. Vuelve a subir el Market Vane hasta el 53%, de manera que la media de 4 semanas continúa por encima del 50%.

Casi 20,000 millones de dólares en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos, segundo nivel histórico más alto después de la semana del 11 de noviembre.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2021/02/19/ff0621

Divisas

Volvió a caer moderadamente el dólar frente al euro esta semana, aunque este año aún se aprecia más del 1%. Fuerte subida de la libra del 1.4%, de manera que está entre las que más avanzan con un 3.8%, sólo por detrás de la lira turca. Importante caída del peso colombiano y mexicano frente al dólar. Y el yuan subió muy ligeramente por segunda semana consecutiva.

Materias primas

Una semana más de subidas en la mayoría de materias primas. En cualquier caso, el oro continúa muy débil y bajó un 2.5%, mientras que las mineras lo hicieron en mayor medida. El cobre registró su mayor subida semanal desde septiembre de 2018, situándose su precio al nivel más alto desde septiembre de 2011. Moderada caía del petróleo después de dos semanas subiendo con fuerza.

Cuarta semana consecutiva de subida del Bloomberg Commodity acumulando casi un 8% en ese periodo. El índice Bloomberg Agriculture avanzó más del 2%, por encima del 1.3% del S&P Global Agribusiness.

Salidas en ETF’s de materias primas cercanas a los 600 millones de dólares.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 72 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.

Resumen semanal bolsas, divisas y materias primas: Semana 6

Bolsas

España y Portugal fueron las peores bolsas esta semana en Europa, y también entre las que más bajaron del mundo, con caídas alrededor del 2%. La mayoría de bolsas continuaron las subidas con China subiendo un 4.5% a pesar de un par de días festivos. En Estados Unidos los índices avanzaron por segunda semana y de nuevo el Russell de las 2000 pequeñas compañías lideró las subidas en Estados Unidos con un 2.5%.

En el caso del S&P 500 la subida fue del 1.2%, por lo que ya acumula este año un 4.8%. El volumen también fue más bajo que la semana pasada, un 1% inferior a la media de las 12 últimas semanas.

Aumenta ligeramente el sentimiento alcista en la encuesta Investors Intelligence, aunque se sitúa aún por debajo de 60% esta semana con la media de 4 semanas al nivel más bajo en 12 semanas. Sin embargo, los alcistas de la American Association of Individual Investors suben 8 puntos porcentuales hasta el nivel más alto en 6 semanas.

Fuerte aumento de la exposición a bolsa de los gestores activos del NAAIM Exposure Index hasta un 110%, tercer nivel más alto desde que comenzó la encuesta en el año 2006. Desciende dos puntos el Market Vane, aunque acumula 12 semanas por encima del 50%.

Fuertes reembolsos en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos al nivel más alto en 14 semanas, con salidas por más de 46,000 millones de dólares este año.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2021/02/12/ff0521

Divisas

Algo más del 1% se depreció el dólar frente al euro, prácticamente compensando la subida de la semana pasada. También cayó la libra, aunque de forma más moderada. Peso chileno y colombiano entre las divisas que más se apreciaron frente al dólar esta semana. El yuan subió también ligeramente y ya sube un 1.2% en el acumulado anual.

Materias primas

Continuó la subida de las materias primas esta semana, aunque casi todas las agrícolas terminaron cayendo. Ligera subida del oro, mientras que la plata acumula 5 semanas en positivo con casi un 11%. También avanzó el petróleo más del 4.5%, por lo que la subida es superior al 20% en lo que va de año. Café y cacao registraron las mayores bajadas.

Con una subida acumulada de casi el 8% en las primeras semanas del año, el Bloomberg Commodity se sitúa al nivel más alto desde octubre de 2018. Sin apenas cambios en el Bloomberg Agriculture, mientras que el S&P Global Agribusiness subió de nuevo cerca del 2%.

Otra semana más sigue el fuerte ascenso de los fletes marítimos, con Harpex y VHSS registrando 34 semanas consecutivas subiendo, mientras que el China Containerized Freight Index sólo ha caído en una ocasión en las últimas 27 semanas.

Entradas en ETF’s de materias primas al nivel más alto desde inicios de agosto del año pasado.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 72 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.

Resumen semanal bolsas, divisas y materias primas: Semana 5

Bolsas

Fuerte rebote de las bolsas mundiales, destacando India con una subida superior al 9%. Italia fue la mejor en Europa, avanzando un 7%, seguida de la bolsa española con una subida de casi un 6%. El índice Russell de las 2000 pequeñas compañías y el NASDAQ volvieron a quedar entre los mejores.

Mayor subida semanal del S&P 500 en 13 semanas, con un volumen más bajo que la anterior y un 10% inferior a la media de las 12 últimas semanas.

Después de 10 semanas consecutivas, los alcistas se sitúan por debajo del 60% esta semana en la encuesta Investors Intelligence con la media de 4 semanas al nivel más bajo en ese mismo periodo. Sin apenas cambios en el sentimiento alcista en la encuesta American Association of Individual Investors con la media de 4 semanas al nivel más bajo en 13 semanas.

Desciende también la exposición a bolsa de los gestores activos del NAAIM Exposure Index situándose en 79%, también el nivel mínimo en 13 semanas. Y la media de 4 semanas del Market Vane sigue una semana más al máximo desde la semana del 9 de agosto de 2019.

Sexta semana de reembolsos en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos por más de 45,000 millones de dólares.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2021/02/05/ff0421

Divisas

Excepto el franco suizo y la corona sueca, el resto de divisas se apreciaron frente al euro esta semana, con el dólar registrando una subida del 1.3%. La lira turca se apreció con fuerza frente al dólar más del 3%, mientras que el yuan cayó un 0.6%, pero sigue estando entre las pocas que se aprecia durante las primeras semanas del año.

Materias primas

El oro volvió a caer, en éste caso un 2%, y la plata siguió subiendo aunque de forma moderada, si bien el ascenso es casi del 10% en las últimas 4 semanas. Fuerte subida del petróleo superando el 9%, de manera que acumula alrededor del 17% este año. También el gas natural subió con fuerza más del 11%. Trigo y arroz entre las mayores caídas por encima del 3%.

Sin apenas cambios en el Bloomberg Agriculture registrando un moderado avance del 0.2%, mientras que el S&P Global Agribusiness tuvo la mayor subida desde inicios de junio. Cerca del 3% subió el Bloomberg Commodity.

El precio del agua, medido por el Nasdaq Veles California Water Index, avanza más del 6% al nivel más alto desde la semana del 18 de septiembre.

Muy ligeras salidas en ETF’s de materias primas, por lo que acumulan este año entradas por casi 1,700 millones de dólares.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 72 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.

 

Resumen semanal bolsas, divisas y materias primas: Semana 4

Bolsas

Bajadas en casi todas las bolsas mundiales esta semana, con muchas asiáticas entre las peores. En Europa, Portugal fue la peor con una caída cercana al 5%, mientras que la bolsa española bajó un 3.5%. También los índices norteamericanos sufrieron pérdidas superiores al 3%.

En el S&P 500 la caída fue del 3.3%, la más importante desde finales de octubre. Y además el volumen fue muy fuerte, el mayor desde la semana del 27 de marzo del año pasado, un 56% superior a la media de las 12 últimas semanas.

Bolsas en Enero: https://www.perpe.es/stock-exchange-month

En España se conoció el dato avanzado del PIB del cuarto trimestre, que terminó cayendo un 9.1% en términos interanuales, prácticamente el mismo que el anterior. La subida frente al trimestre anterior fue tan sólo del 0.4%, lejos de las primeras estimaciones.

PIB en España desde 2000: https://www.perpe.es/2021/01/29/es0121

En breve comienza el mes de febrero, históricamente bastante débil, con una muy ligera subida en media del 0.1% desde 1990. Si se consideran las dos últimas décadas, es el segundo peor del año sólo por detrás de septiembre, bajando en media un 0.6%.

Aumentó ligeramente el sentimiento alcista esta semana en la encuesta Investors Intelligence hasta situarse algo por encima del 61%, de manera que acumula 10 semanas por encima del 60%. Por el contrario, los alcistas en la encuesta American Association of Individual Investors vuelven a caer casi 5 puntos, quedando al nivel más bajo desde la última semana de octubre.

Casi 30 puntos reducen la exposición a bolsa los gestores del NAAIM Exposure Index quedando en un 83%, aunque la media de 4 semanas aún muy cerca del 100%. Tan sólo bajó un punto el Market Vane hasta 52%, de manera que la media de 4 semanas continúa al nivel más alto desde la semana del 9 de agosto de 2019.

Continúan las salidas en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos por quinta semana consecutiva, acumulando 40,000 millones de dólares en ese periodo.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2021/01/29/ff0321

Divisas

Ligera apreciación del dólar frente al euro esta semana, mientras que la libra quedó entre las mayores subidas. Junto al real brasileño, el peso mexicano y colombiano volvieron a ser las que más se depreciaron frente al dólar. Y de nuevo el yuan volvió a apreciarse, siendo la divisa que más sube este año.

Materias primas

Moderada bajada del oro, mientras que la plata subió más del 5% en su tercera semana consecutiva al alza. Tampoco esta semana el petróleo tuvo cambios significativo, de manera que mantiene subida del 7% este año. Rebotaron las materias primas agrícolas, destacando maíz, que subió más del 9%, y también trigo y soja con un 4.5%.

De hecho, el Bloomberg Agriculture subió casi un 4%, mientras que ese mismo valor fue lo que cayó el S&P Global Agribusiness. El avance del Bloomberg Commodity fue del 1.3%.

Siguen subiendo los fletes marítimos y el China Containerized Freight Index ya acumula un 23% el primer mes del año. Harpex y VHSS suben más moderadamente un 11% y 8% respectivamente.

Entradas en ETF’s de materias primas esta semana por casi 1,000 millones de dólares.

El próximo lunes se publicarán datos de PMI’s, que comentaré sobre las 7:15 GMT+1 en Capital Radio https://www.capitalradio.es/directo

PMI Manufacturing: http://www.perpe.es/pmi-manufacturing

PMI Services: https://www.perpe.es/pmi-services

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 72 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.