Bolsas

Importantes caídas en muchos índices de bolsas, de las que se salvó el IBEX 35, que terminó con una subida del 0.9%. De hecho, fue la mejor bolsa europea en febrero con una subida del 6%. La bolsa griega quedó ligeramente por encima, mientras que Alemania, Francia e Italia cayeron más del 1.2%. Importante caída de la bolsa china, superando el 5%, registrando su peor semana en exactamente un año. Segunda semana de caída del NASDAQ, que también se dejó cerca del 5%.

En el S&P 500 la bajada fue del 2.5% con un volumen fuerte, un 34% superior a la media de las 12 últimas semanas.

En febrero destacó la subida de Vietnam que superó el 10% y que acumula un ascenso del 46% en 7 meses, con sólo uno en negativo. A continuación Perú, Chile e Indonesia registraron subidas superiores al 6%. Portugal fue la única en negativo en Europa cayendo casi un 2%.

Bolsas en febrero: https://www.perpe.es/stock-exchange-month

Empieza el mes de marzo en unos días, que en media desde 1990 ha subido un 0.8% en un 61% de las veces. El año pasado durante ese mes sufrió un desplome del 12.5%, que fue la mayor bajada desde octubre de 2008.

A partir de la semana que viene se inicia un periodo estacional bastante negativo, más que por su caída media, por su duración. Considerando en media desde el año 2000, en las próximas 5 semanas se producen caídas, siendo la más negativa la semana próxima. La bajada media semanal en ese periodo es del 0.3%, con sólo un 49% de las ocasiones en positivo.

Bajada de casi 3 puntos del sentimiento alcista en la encuesta Investors Intelligence al nivel más bajo desde la semana del 6 de noviembre, tan sólo 2% por encima de la media del último año. Los alcistas en la American Association of Individual Investors caen algo más de un punto, pero superando en 11 puntos la media del último año.

Cae más del 23% la exposición a bolsa de los gestores activos del NAAIM Exposure Index esta semana hasta un 85%, aún en niveles relativamente elevados. Bajada del Market Vane hasta el 52%, de manera que la media de 4 semanas se mantiene en el mismo nivel durante 3 semanas consecutivas.

Segunda semana de entradas en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos acumulando 23,000 millones de dólares.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2021/02/26/ff0721

Divisas

Fuerte el dólar esta semana frente a prácticamente todas las divisas mundiales, con el euro cayendo ligeramente un 0.2%. Fuerte desplome de la lira turca del 7%, mayor bajada desde finales de agosto de 2018. Volvió a caer el peso mexicano frente al dólar y a continuación se situó el peso chileno. El yuan se depreció moderadamente después de dos semanas subiendo. La libra subió un 0.6% frente al euro.

Materias primas

Caída de metales preciosos e industriales, mientras que las agrícolas en general registraron subidas. El oro cayó por segunda semana un 2.7%, mientras que la plata cerró con una bajada del 3%. Destacó el café con un ascenso superior al 8%, situándose su precio al nivel más alto desde septiembre de 2017. Fuerte subida del petróleo del 3.8%, de manera que este año ya acumula alrededor del 25%.

Sin cambios en el Bloomberg Commodity mientras que el Bloomberg Agriculture subió un 1.4%. En el S&P Global Agribusiness la caída se moderó al 0.4%.

Una semana más continúan subiendo los fletes marítimos, con Harpex y VHSS al alza durante 36 semanas consecutivas, mientras que el China Containerized Freight Index registró una moderada caída después de 14 semanas subiendo. Todos avanzan más del 23% en lo que va de año.

Muy moderadas salidas en ETF’s de materias primas, acumulando entradas este año por unos 2,600 millones de dólares.

El próximo lunes sobre las 7:15 GMT+1 en Capital Radio analizaré datos de PMI’s que se publican ese mismo día https://www.capitalradio.es/directo

PMI Manufacturing: http://www.perpe.es/pmi-manufacturing

PMI Services: https://www.perpe.es/pmi-services

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 72 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.

Bolsas

Rebote del IBEX 35, que cerró la semana subiendo un 1.2%, en línea con la mayoría de bolsas europeas. Italia y Alemania fueron algunas de las que terminaron en negativo. Destaca Vietnam con una subida superando el 5% después del cierre durante varios días por el Año Nuevo Chino. En el caso de China el ascenso se limitó a algo más del 1%.

Cayó moderadamente un 0.7% el S&P 500 con un volumen relativamente por un día festivo, quedando un 16% por debajo de la media de las 12 últimas semanas.

A partir de la semana que viene se inicia un periodo estacional bastante negativo, más que por su caída media, por su duración. Considerando en media desde el año 2000, en las próximas 5 semanas se producen caídas, siendo la más negativa la semana próxima. La bajada media semanal en ese periodo es del 0.3%, con sólo un 49% de las ocasiones en positivo.

En la encuesta Investors Intelligence de nuevo ligero aumento de los alcistas esta semana, que se coloca en el 59%, 5 puntos por encima de la media del último año. El sentimiento alcista en la American Association of Individual Investors continúa ascendiendo hasta el nivel más alto en 10 semanas.

Fuerte aumento de la exposición a bolsa de los gestores activos del NAAIM Exposure Index hasta un 110%, tercer nivel más alto desde que comenzó la encuesta en el año 2006. Vuelve a subir el Market Vane hasta el 53%, de manera que la media de 4 semanas continúa por encima del 50%.

Casi 20,000 millones de dólares en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos, segundo nivel histórico más alto después de la semana del 11 de noviembre.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2021/02/19/ff0621

Divisas

Volvió a caer moderadamente el dólar frente al euro esta semana, aunque este año aún se aprecia más del 1%. Fuerte subida de la libra del 1.4%, de manera que está entre las que más avanzan con un 3.8%, sólo por detrás de la lira turca. Importante caída del peso colombiano y mexicano frente al dólar. Y el yuan subió muy ligeramente por segunda semana consecutiva.

Materias primas

Una semana más de subidas en la mayoría de materias primas. En cualquier caso, el oro continúa muy débil y bajó un 2.5%, mientras que las mineras lo hicieron en mayor medida. El cobre registró su mayor subida semanal desde septiembre de 2018, situándose su precio al nivel más alto desde septiembre de 2011. Moderada caía del petróleo después de dos semanas subiendo con fuerza.

Cuarta semana consecutiva de subida del Bloomberg Commodity acumulando casi un 8% en ese periodo. El índice Bloomberg Agriculture avanzó más del 2%, por encima del 1.3% del S&P Global Agribusiness.

Salidas en ETF’s de materias primas cercanas a los 600 millones de dólares.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 72 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.

Bolsas

España y Portugal fueron las peores bolsas esta semana en Europa, y también entre las que más bajaron del mundo, con caídas alrededor del 2%. La mayoría de bolsas continuaron las subidas con China subiendo un 4.5% a pesar de un par de días festivos. En Estados Unidos los índices avanzaron por segunda semana y de nuevo el Russell de las 2000 pequeñas compañías lideró las subidas en Estados Unidos con un 2.5%.

En el caso del S&P 500 la subida fue del 1.2%, por lo que ya acumula este año un 4.8%. El volumen también fue más bajo que la semana pasada, un 1% inferior a la media de las 12 últimas semanas.

Aumenta ligeramente el sentimiento alcista en la encuesta Investors Intelligence, aunque se sitúa aún por debajo de 60% esta semana con la media de 4 semanas al nivel más bajo en 12 semanas. Sin embargo, los alcistas de la American Association of Individual Investors suben 8 puntos porcentuales hasta el nivel más alto en 6 semanas.

Fuerte aumento de la exposición a bolsa de los gestores activos del NAAIM Exposure Index hasta un 110%, tercer nivel más alto desde que comenzó la encuesta en el año 2006. Desciende dos puntos el Market Vane, aunque acumula 12 semanas por encima del 50%.

Fuertes reembolsos en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos al nivel más alto en 14 semanas, con salidas por más de 46,000 millones de dólares este año.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2021/02/12/ff0521

Divisas

Algo más del 1% se depreció el dólar frente al euro, prácticamente compensando la subida de la semana pasada. También cayó la libra, aunque de forma más moderada. Peso chileno y colombiano entre las divisas que más se apreciaron frente al dólar esta semana. El yuan subió también ligeramente y ya sube un 1.2% en el acumulado anual.

Materias primas

Continuó la subida de las materias primas esta semana, aunque casi todas las agrícolas terminaron cayendo. Ligera subida del oro, mientras que la plata acumula 5 semanas en positivo con casi un 11%. También avanzó el petróleo más del 4.5%, por lo que la subida es superior al 20% en lo que va de año. Café y cacao registraron las mayores bajadas.

Con una subida acumulada de casi el 8% en las primeras semanas del año, el Bloomberg Commodity se sitúa al nivel más alto desde octubre de 2018. Sin apenas cambios en el Bloomberg Agriculture, mientras que el S&P Global Agribusiness subió de nuevo cerca del 2%.

Otra semana más sigue el fuerte ascenso de los fletes marítimos, con Harpex y VHSS registrando 34 semanas consecutivas subiendo, mientras que el China Containerized Freight Index sólo ha caído en una ocasión en las últimas 27 semanas.

Entradas en ETF’s de materias primas al nivel más alto desde inicios de agosto del año pasado.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 72 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.

Bolsas

Fuerte rebote de las bolsas mundiales, destacando India con una subida superior al 9%. Italia fue la mejor en Europa, avanzando un 7%, seguida de la bolsa española con una subida de casi un 6%. El índice Russell de las 2000 pequeñas compañías y el NASDAQ volvieron a quedar entre los mejores.

Mayor subida semanal del S&P 500 en 13 semanas, con un volumen más bajo que la anterior y un 10% inferior a la media de las 12 últimas semanas.

Después de 10 semanas consecutivas, los alcistas se sitúan por debajo del 60% esta semana en la encuesta Investors Intelligence con la media de 4 semanas al nivel más bajo en ese mismo periodo. Sin apenas cambios en el sentimiento alcista en la encuesta American Association of Individual Investors con la media de 4 semanas al nivel más bajo en 13 semanas.

Desciende también la exposición a bolsa de los gestores activos del NAAIM Exposure Index situándose en 79%, también el nivel mínimo en 13 semanas. Y la media de 4 semanas del Market Vane sigue una semana más al máximo desde la semana del 9 de agosto de 2019.

Sexta semana de reembolsos en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos por más de 45,000 millones de dólares.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2021/02/05/ff0421

Divisas

Excepto el franco suizo y la corona sueca, el resto de divisas se apreciaron frente al euro esta semana, con el dólar registrando una subida del 1.3%. La lira turca se apreció con fuerza frente al dólar más del 3%, mientras que el yuan cayó un 0.6%, pero sigue estando entre las pocas que se aprecia durante las primeras semanas del año.

Materias primas

El oro volvió a caer, en éste caso un 2%, y la plata siguió subiendo aunque de forma moderada, si bien el ascenso es casi del 10% en las últimas 4 semanas. Fuerte subida del petróleo superando el 9%, de manera que acumula alrededor del 17% este año. También el gas natural subió con fuerza más del 11%. Trigo y arroz entre las mayores caídas por encima del 3%.

Sin apenas cambios en el Bloomberg Agriculture registrando un moderado avance del 0.2%, mientras que el S&P Global Agribusiness tuvo la mayor subida desde inicios de junio. Cerca del 3% subió el Bloomberg Commodity.

El precio del agua, medido por el Nasdaq Veles California Water Index, avanza más del 6% al nivel más alto desde la semana del 18 de septiembre.

Muy ligeras salidas en ETF’s de materias primas, por lo que acumulan este año entradas por casi 1,700 millones de dólares.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 72 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.

Bolsas

Bajadas en casi todas las bolsas mundiales esta semana, con muchas asiáticas entre las peores. En Europa, Portugal fue la peor con una caída cercana al 5%, mientras que la bolsa española bajó un 3.5%. También los índices norteamericanos sufrieron pérdidas superiores al 3%.

En el S&P 500 la caída fue del 3.3%, la más importante desde finales de octubre. Y además el volumen fue muy fuerte, el mayor desde la semana del 27 de marzo del año pasado, un 56% superior a la media de las 12 últimas semanas.

Bolsas en Enero: https://www.perpe.es/stock-exchange-month

En España se conoció el dato avanzado del PIB del cuarto trimestre, que terminó cayendo un 9.1% en términos interanuales, prácticamente el mismo que el anterior. La subida frente al trimestre anterior fue tan sólo del 0.4%, lejos de las primeras estimaciones.

PIB en España desde 2000: https://www.perpe.es/2021/01/29/es0121

En breve comienza el mes de febrero, históricamente bastante débil, con una muy ligera subida en media del 0.1% desde 1990. Si se consideran las dos últimas décadas, es el segundo peor del año sólo por detrás de septiembre, bajando en media un 0.6%.

Aumentó ligeramente el sentimiento alcista esta semana en la encuesta Investors Intelligence hasta situarse algo por encima del 61%, de manera que acumula 10 semanas por encima del 60%. Por el contrario, los alcistas en la encuesta American Association of Individual Investors vuelven a caer casi 5 puntos, quedando al nivel más bajo desde la última semana de octubre.

Casi 30 puntos reducen la exposición a bolsa los gestores del NAAIM Exposure Index quedando en un 83%, aunque la media de 4 semanas aún muy cerca del 100%. Tan sólo bajó un punto el Market Vane hasta 52%, de manera que la media de 4 semanas continúa al nivel más alto desde la semana del 9 de agosto de 2019.

Continúan las salidas en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos por quinta semana consecutiva, acumulando 40,000 millones de dólares en ese periodo.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2021/01/29/ff0321

Divisas

Ligera apreciación del dólar frente al euro esta semana, mientras que la libra quedó entre las mayores subidas. Junto al real brasileño, el peso mexicano y colombiano volvieron a ser las que más se depreciaron frente al dólar. Y de nuevo el yuan volvió a apreciarse, siendo la divisa que más sube este año.

Materias primas

Moderada bajada del oro, mientras que la plata subió más del 5% en su tercera semana consecutiva al alza. Tampoco esta semana el petróleo tuvo cambios significativo, de manera que mantiene subida del 7% este año. Rebotaron las materias primas agrícolas, destacando maíz, que subió más del 9%, y también trigo y soja con un 4.5%.

De hecho, el Bloomberg Agriculture subió casi un 4%, mientras que ese mismo valor fue lo que cayó el S&P Global Agribusiness. El avance del Bloomberg Commodity fue del 1.3%.

Siguen subiendo los fletes marítimos y el China Containerized Freight Index ya acumula un 23% el primer mes del año. Harpex y VHSS suben más moderadamente un 11% y 8% respectivamente.

Entradas en ETF’s de materias primas esta semana por casi 1,000 millones de dólares.

El próximo lunes se publicarán datos de PMI’s, que comentaré sobre las 7:15 GMT+1 en Capital Radio https://www.capitalradio.es/directo

PMI Manufacturing: http://www.perpe.es/pmi-manufacturing

PMI Services: https://www.perpe.es/pmi-services

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 72 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.

Bolsas

Esta semana el IBEX 35 fue el peor índice europeo con una bajada del 2.4%, quedando también entre las mayores bajadas mundiales. La bolsa griega destaca entre las negativas en estas primeras semanas del año. Por el contrario, el índice Russell de las 2000 pequeñas compañías ya sube casi 10% en sólo 3 semanas. Además el NASDAQ subió esta semana un 4.2%.

Cerca del 2% subió el S&P 500, mayor subida en 8 semanas, con un volumen relativamente bajo debido en parte al festivo del lunes, de manera que se sitúa un 14% por debajo de la media de 12 las últimas semanas.

La próxima semana se publicará el dato avanzado del PIB en Estados Unidos correspondiente al último trimestre del año pasado. Después del avance del 33% del tercer trimestre, el consenso del mercado espera un crecimiento cercano al 4%. No tan optimista se muestra la Fed de New York en su Nowcast con una subida del 2.5%. Sin embargo, el indicador GDPNow de la Fed de Atlanta estima un aumento mucho mayor, hasta el 7.5%.

PIB Trimestral: https://www.perpe.es/gdp-quarter

Una semana más con los alcistas en la encuesta Investors Intelligence por encima del 60%, aunque la media de 4 semanas se sitúa al nivel más bajo en 8 semanas. En la encuesta American Association of Individual Investors no se han actualizado datos de la semana anterior por el error que reportaron, pero en ésta los alcistas bajan en 3 puntos, aunque por encima del 40% durante 10 semanas.

Sube con fuerza la exposición a bolsa de los gestores activos del NAAIM Exposure Index por encima del 112%, segundo nivel histórico más alto sólo por detrás de la semana del 15 de diciembre de 2017. Aumenta ligeramente el Market Vane hasta 53%, con la media de 4 semanas al nivel más alto desde la semana del 9 de agosto de 2019.

Casi el mismo nivel de reembolsos en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos por algo más de 11,000 millones de dólares, de manera que en las últimas 4 semanas las salidas ascienden hasta 34,000 millones.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2021/01/22/ff0221

Divisas

Moderada caída del dólar frente al euro esta semana después de dos semanas de subidas. La libra terminó prácticamente plana. Después del rebote de la semana anterior, el real brasileño cayó con fuerza casi un 3% frente al dólar, siendo la divisa que más baja este año junto al peso colombiano y argentino. Por el contrario, el yuan es la que más se aprecia, un 0.8%.

Materias primas

Caídas en varias materias primas, si bien el oro subió un 1.4%, mientras que la plata lo hizo exactamente el doble. Sin cambios significativos en el petróleo, que acumula una subida del 7% en las primeras semanas del año. La mayoría de materias primas agrícolas cayeron después de varias semanas subiendo.

Esa situación se vio claramente en el Bloomberg Agriculture que terminó la semana con una bajada del 5%, si bien el el S&P Global Agribusiness subió moderadamente un 0.5%. En el caso del Bloomberg Commodity la caída fue menor con un 1.7%.

Moderadas salidas en ETF’s de materias primas después de 3 semanas de entradas.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 72 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.

Bolsas

Caídas en casi todas las bolsas europeas, con la española dejándose más del 2%, algo más que Italia y Alemania. Portugal registró una caída fue cercana al 4%, quedando entre las peores del mundo esta semana. En Estados Unidos también bajadas a excepción del índice Russell de las 2000 pequeñas compañías, que avanzó un 1.5%.

Ese mismo valor, pero en negativo, bajó el S&P 500 con un volumen algo inferior que la semana anterior, pero un 9% por encima de la media de 12 las últimas semanas.

Continúa demasiado optimista la encuesta Investors Intelligence con una subida de más de 3 puntos porcentuales en los alcistas quedando cerca del 64%. Según ha indicado la American Association of Individual Investors, no han podido publicar los resultados de esta semana debido a un error de software.

Fuerte subida de la exposición a bolsa de los gestores activos del NAAIM Exposure Index situándose cerca de 107%, tercer nivel más alto desde que comenzó este indicador a mediados de 2006. Sin cambios en el Market Vane, por lo que la media de 4 semanas continúa al nivel más alto en casi un año.

Fuertes reembolsos en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos por más de 11,000 millones de dólares, acumulando tres semanas de salidas.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2021/01/15/ff0121

Divisas

Más del 1% se apreció el dólar frente al euro esta semana. También la libra subió un 1.3%. El real brasileño fue la divisa que más se apreció frente al dólar, por encima del 2%. El yuan bajó ligeramente frente al dólar, aunque continúa entre las divisas que más sube en las dos primeras semanas del año, sólo superada por el rublo.

Materias primas

Continuó la bajada moderada en el oro, mientras que la plata rebotó casi 1%. Las materias primas agrícolas continuaron avanzando, destacando el maíz con una subida del 7%, sexta semana consecutiva de ascensos. En el caso de la soja sube durante 5 semanas. En el petróleo, el West Texas subió ligeramente, mientras que el Brent cayó un 2.5%.

Por tanto, el Bloomberg Commodity subió un 1%, tercera semana en positivo. En el Bloomberg Agriculture las subidas acumulan ya 6 semanas consecutivas, en ésta por encima del 4%. Más moderadamente avanzó el S&P Global Agribusiness tan sólo un 0.7%.

Continúa el gran ascenso de los fletes marítimos, con una única ligera bajada semanal del China Containerized Freight Index en las últimas 23 semanas. Harpex y VHSS acumulan 30 semanas en positivo, todos en máximos históricos.

Entradas de nuevo en ETF’s de materias primas por tercera semana, al nivel más alto desde la semana del 23 de septiembre.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 72 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.

Bolsas

Comienza el año igual que terminó el anterior, con subidas en la mayoría de bolsas mundiales, con el IBEX 35 registrando un avance superior al 4%. Portugal y Reino Unido lideraron las subidas en Europa, mientras que Grecia quedó entre las que menos subió, con un 1.3%. A nivel mundial, Corea y Chile terminaron al alza más del 9%.

Segunda semana de subida del S&P 500 con volumen importante, un 15% superior a la media de 12 las últimas semanas.

La próxima semana empieza la temporada de resultados referentes al último trimestre del año en Estados Unidos, con varias empresas del sector financiero. En términos interanuales, se estima una caída del beneficio operativo del 8%, algo inferior al 9% estimado para el beneficio total. En el tercer trimestre el descenso fue del 4.8% y 3% respectivamente frente al mismo periodo del año anterior.

A pesar de que caen ligeramente, los alcistas en la encuesta Investors Intelligence continúan por encima del 60% durante 7 semanas consecutivas. En la American Association of Individual Investors la bajada de los alcistas es de casi 4 puntos, quedando en el 42%, todavía por encima de la media del último año.

Más de 11 puntos sube la exposición a bolsa de los gestores activos del NAAIM Exposure Index por lo que vuelve a situarse cerca del 95%. Subida de un punto en el Market Vane, así que la media de 4 semanas continúa al nivel más alto desde la semana del 31 de enero.

Segunda semana de reembolsos en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos, que cierran el año con salidas por un total de más de 291,000 millones de dólares.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2021/01/08/ff5320

Divisas

Ligera apreciación del dólar frente al euro, mientras la libra continuó su caída por segunda semana. El real brasileño continúa cayendo por cuarta semana, dejándose más del 3% frente al dólar. También fuerte caída del rand sudafricano. Por el contrario, el yuan avanzó más del 1%, entre las divisas que más se apreció en la primera semana del año.

Materias primas

Bajaron el oro y la plata esta semana más del 3% y 6% respectivamente. En cualquier caso, casi todas las materias primas terminaron con subidas, destacando el petróleo con un avance alrededor al 8%. Café y cacao bajaron cerca del 3.5%, mientras que el maíz y la soja subieron por cuarta semana consecutiva un 18%.

Tanto el Bloomberg Commodity como el Bloomberg Agriculture avanzaron un 2%, menos que el el S&P Global Agribusiness, con algo más del 5%, mayor subida semanal desde mediados de julio.

Entradas en ETF’s de materias primas por segunda semana, pero tan sólo por menos de 500 millones de dólares.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 72 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.

También subidas en la mayoría de bolsas mundiales en la última semana del año, aunque el IBEX 35 terminó bajando ligeramente para cerrar con una caída superior al 15% en el año. El NASDAQ quedó entre los mejores índices, subiendo cerca de un 44%, seguido por la bolsas coreana y turca con un 30%. Además de la bolsa española, Colombia, Reino Unido y Egipto fueron las peores del mundo este año.

Subida del 1.4% en el S&P 500 que termina el año en su máximo histórico, por lo que el avance en el año superó el 16% después de llegar a caer un 29% acumulado en marzo. El volumen fue muy bajo, como es habitual ya en estas semanas, un 39% inferior a la media de 12 semanas.

Subida de los alcistas, aunque de forma moderada, en la American Association of Individual Investors por lo que la media de 4 semanas se vuelve a situar por encima del 45%.

Vuelven a reducir la exposición a bolsa los gestores activos del NAAIM Exposure Index en más de 6 puntos porcentuales. El índice Market Vane baja ligeramente hasta 51%, manteniéndose la media de 4 semanas al mismo nivel que la anterior y al máximo desde la semana del 31 de enero.

Reembolsos en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos por más de 7,000 millones de dólares esta semana, pasando la media de 4 semanas a situarse en terreno negativo.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2021/01/01/ff5220

Cayó el dólar frente al euro en la última semana, por lo que la bajada superó el 9% este año, mientras que la libra terminó dejándose cerca del 6%. De hecho, tan sólo las divisas europeas y el dólar australiano se apreciaron moderadamente frente al euro. A pesar de los recurrentes temores sobre la divisa china, el yuan se apreció más del 6% frente al dólar, por encima incluso del yen japonés y del won surcoreano. Entre las divisas que más se desplomaron se encuentran el peso argentino, real brasileño y lira turca, con un 40%, 30% y 25% respectivamente.

Subida generalizada en las materias primas, con el oro y la plata subiendo un 24% y 47% este año. Cayó el mineral de hierro después de subir durante 8 semanas, pero fue una de las que más subió con un 74% en el año. Sólo superado por el nuevo índice California Water Index, que este año prácticamente duplicó su valor, y el China Containerized Freight Index, que sólo ha bajado en una ocasión en las últimas 21 semanas. La soja fue una de las mejores materias primas agrícolas, avanzando más del 37%. Sin apenas cambios esta semana, el petróleo terminó cayendo más del 20%, mientras que el gas natural subió un 16%.

Subida del 1.3% en el Bloomberg Commodity que moderó las pérdidas hasta algo más del 3% este año, mientras que el Bloomberg Agriculture terminó el año con un 16%, subiendo un 4% en su cuarta semana consecutiva de avances. Algo más del 1% subió el S&P Global Agribusiness, que termina este año con una rentabilidad cercana al 7%.

Moderadas entradas en ETF’s de materias primas después de 9 semanas consecutivas de salidas.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 70 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.

Casi 1% subió el IBEX 35 esta semana, aunque con una caída del 15% este año está entre las que más baja del mundo. Entre las mayores subidas europeas destacó Portugal, mientras que Grecia fue la que más cayó, por encima del 1.5%. Holanda, Irlanda y Alemania entre las pocas que se sitúan en positivo este año.

Moderada caída del 0.2% en el S&P 500, con el volumen más bajo en un año como suele suceder en estas fechas, un 35% por debajo de la media de 12 semanas.

Sin apenas cambios entre los alcistas en la encuesta Investors Intelligence con la media de 4 semanas todavía cerca del 64%. Y también estables los alcistas en la American Association of Individual Investors algo por encima del 43%.

Más de 12 puntos porcentuales reducen los gestores del NAAIM Exposure Index la exposición a bolsa, aunque la media de 4 semanas está todavía justo en el 100%. De nuevo el Market Vane en el 52%, por lo que la media de 4 semanas se sitúa al nivel más alto desde la semana del 31 de enero.

Suscripciones en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos que compensan exactamente las salidas de la semana anterior, acumulando casi 26,000 millones de dólares de entradas en las últimas 6 semanas.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2020/12/25/ff5120

Apreciación del 0.5% del dólar frente al euro, pero aún se deja más del 8% este año. Y de nuevo se apreció la libra con fuerza más del 1%. También por segunda semana volvió a apreciarse ligeramente el yuan frente al dólar. Con fuerza bajó el peso colombiano más del 3%, mientras que el real brasileño siguió cayendo más del 2%.

Ligera bajada del oro y la plata esta semana, que suben este año casi 24% y 45% respectivamente. Fuerte subida de nuevo del mineral de hierro por octava semana consecutiva. En cualquier caso, caídas casi todas las materias primas industriales. Por el contrario, siguen subiendo las materias primas agrícolas, destacando cacao, soja y azúcar, todas con avances superiores al 3%. Bajada del 2% del petróleo, que aún se deja más del 21% en el acumulado anual.

Por lo tanto, el Bloomberg Commodity bajó moderadamente mientras que el Bloomberg Agriculture registró su tercera semana de subida. Sin apenas cambios en el S&P Global Agribusiness, que sube este año algo más del 5%.

Otra semana más alcanzando un máximo histórico en el China Containerized Freight Index, rozando ya el 80% de subida este año.

Salidas en ETF’s de materias primas durante 9 semanas consecutivas por casi 8,000 millones de dólares.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 70 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.