Resumen semanal bolsas, divisas y materias primas: Semana 52

Casi 1% subió el IBEX 35 esta semana, aunque con una caída del 15% este año está entre las que más baja del mundo. Entre las mayores subidas europeas destacó Portugal, mientras que Grecia fue la que más cayó, por encima del 1.5%. Holanda, Irlanda y Alemania entre las pocas que se sitúan en positivo este año.

Moderada caída del 0.2% en el S&P 500, con el volumen más bajo en un año como suele suceder en estas fechas, un 35% por debajo de la media de 12 semanas.

Sin apenas cambios entre los alcistas en la encuesta Investors Intelligence con la media de 4 semanas todavía cerca del 64%. Y también estables los alcistas en la American Association of Individual Investors algo por encima del 43%.

Más de 12 puntos porcentuales reducen los gestores del NAAIM Exposure Index la exposición a bolsa, aunque la media de 4 semanas está todavía justo en el 100%. De nuevo el Market Vane en el 52%, por lo que la media de 4 semanas se sitúa al nivel más alto desde la semana del 31 de enero.

Suscripciones en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos que compensan exactamente las salidas de la semana anterior, acumulando casi 26,000 millones de dólares de entradas en las últimas 6 semanas.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2020/12/25/ff5120

Apreciación del 0.5% del dólar frente al euro, pero aún se deja más del 8% este año. Y de nuevo se apreció la libra con fuerza más del 1%. También por segunda semana volvió a apreciarse ligeramente el yuan frente al dólar. Con fuerza bajó el peso colombiano más del 3%, mientras que el real brasileño siguió cayendo más del 2%.

Ligera bajada del oro y la plata esta semana, que suben este año casi 24% y 45% respectivamente. Fuerte subida de nuevo del mineral de hierro por octava semana consecutiva. En cualquier caso, caídas casi todas las materias primas industriales. Por el contrario, siguen subiendo las materias primas agrícolas, destacando cacao, soja y azúcar, todas con avances superiores al 3%. Bajada del 2% del petróleo, que aún se deja más del 21% en el acumulado anual.

Por lo tanto, el Bloomberg Commodity bajó moderadamente mientras que el Bloomberg Agriculture registró su tercera semana de subida. Sin apenas cambios en el S&P Global Agribusiness, que sube este año algo más del 5%.

Otra semana más alcanzando un máximo histórico en el China Containerized Freight Index, rozando ya el 80% de subida este año.

Salidas en ETF’s de materias primas durante 9 semanas consecutivas por casi 8,000 millones de dólares.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 70 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: Semana 51

Los flujos de fondos de inversión y ETF’s netos en Estados Unidos durante la semana que terminó el 16 de Diciembre fueron los siguientes:

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s (Millones de dólares) – Semana 51
Semanal Media 4 semanas Acumulado desde inicio año
   – Acciones USA 6,520 80 -284,220
   – Acciones Extranjero 2,666 196 -123,967
Acciones (Total) 9,186 276 -408,184
Bonos 8,036 14,611 419,073
Monetarios -54,397 -10,064 684,483
Materias Primas -503 -842 43,554

Acciones
Suscripciones en fondos y ETF’s de renta variable con entradas tanto en fondo domésticos como extranjeros. En el acumulado anual las salidas son de 408.000 millones de dólares frente a 195.000 millones que los inversores habían reembolsado el año anterior en las mismas fechas.

Bonos
De nuevo entradas en fondos y ETF’s de renta fija por sexta semana consecutiva. En lo que va de año las suscripciones son de unos 491.000 millones de dólares, similar a los 427.000 millones en el mismo periodo del año pasado.

Monetarios
Fuertes salidas en fondos de dinero al nivel más alto desde mediados de Julio, que reduce el saldo positivo acumulado este año hasta 684.000 millones de dólares, por encima de los 560.000 millones en 2019.

Materias primas
De nuevo se producen salidas en ETF’s de materias primas por octava semana, acumulando reembolsos por casi 8.000 millones de dólares. En el acumulado anual las suscripciones superan los 43.000 millones de dólares, superando los 8.000 millones del año anterior.

Resumen semanal bolsas, divisas y materias primas: Semana 51

Bolsas de España y Reino Unido entre los pocos índices que cayeron ligeramente esta semana en Europa, ambos también entre los que más bajan este año. Por el contrario, la bolsa alemana quedó entre las mayores subidas con casi un 4% y se coloca también en positivo desde febrero. NASDAQ terminó con un avance del 3%, siendo la mejor este año con una subida del 42%.

De nuevo se cumplió la pauta esta semana de vencimiento en el S&P 500 con una subida del 1.3%. De hecho, se da la circunstancia que la semana posterior también suele ser positiva, en los últimos 11 años sólo cayó en una ocasión, con una subida media del 1.3%. El volumen esta semana siguió subiendo, superando en un 7% a la media de 12 semanas.

En la encuesta Investors Intelligence los alcistas siguen muy fuertes cerca del 64%. De hecho, la media de 4 está al tercer nivel más alto desde que comenzó la serie histórica en 1989. A pesar de que los alcistas en la American Association of Individual Investors caen casi 5 puntos porcentuales, continúan un 14% por encima de la media del último año.

Quinta semana en la que la exposición a bolsa de los gestores activos del NAAIM Exposure Index se sitúan por encima del 100%. Sube hasta 52% el Market Vane con lo que la media de 4 semanas se sitúa al nivel más alto desde la semana del 7 de febrero.

Salidas en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos esta semana por más de 6,000 millones de dólares.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2020/12/18/ff5020

Importante caída del dólar frente al euro esta semana superior al 1%, cayendo más del 9% este año. Por el contrario, la libra se apreció más del 1.5% después de 3 semanas bajando. Ligera apreciación del yuan frente al dólar. Continúa cayendo el real brasileño, que se deja más de un 27% este año frente al dólar.

Subidas en la mayoría de materias primas esta semana, con el oro avanzando un 2.5%, mientras registró una fuerte subida del 8%. Después de subir un 29% este año, el precio del cobre se sitúa al nivel más alto desde febrero de 2013. De la misma forma que el cobre y el petróleo, también sube el mineral de hierro durante 7 semanas consecutivas, casi 68% en lo que va de año.

Tanto el Bloomberg Commodity como el Bloomberg Agriculture suben más del 3% esta semana, en éste segundo caso ya sube un 8% este año, por encima del S&P Global Agribusiness, que avanzó un 1%.

Nuevo máximo histórico del China Containerized Freight Index que sube un 69% este año.

Muy moderadas salidas en ETF’s de materias primas que acumulan reembolsos por más de de 7,000 millones de dólares en las últimas 8 semanas.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 70 bolsas, 38 divisas y 44 materias primas.

 

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: Semana 50

Los flujos de fondos de inversión y ETF’s netos en Estados Unidos durante la semana que terminó el 9 de Diciembre fueron los siguientes:

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s (Millones de dólares) – Semana 50
Semanal Media 4 semanas Acumulado desde inicio año
   – Acciones USA -6,186 -155 -290,758
   – Acciones Extranjero 4,850 -2,477 -126,637
Acciones (Total) -1,336 -2,631 -417,391
Bonos 13,834 16,884 411,027
Monetarios 22,899 4,069 738,880
Materias Primas -69 -1,220 44,057

Acciones
Segunda semana de reembolsos en fondos y ETF’s de renta variable con salidas en fondos domésticos, por lo que la media de 4 semanas vuelve a situarse en terreno negativo. En lo que va de año las salidas superan los 417.000 millones de dólares, más del doble que en el mismo periodo del año anterior que fueron de 196.000 millones.

Bonos
Quinta semana consecutiva de entradas en fondos y ETF’s de renta fija, acumulando 86.000 millones de dólares. En el acumulado anual las suscripciones son de 411.000 millones, prácticamente lo mismo que los 417.000 millones del año pasado en las mismas fechas.

Monetarios
Fuertes suscripciones en fondos de dinero al nivel más alto en 31 semanas, de manera que el saldo positivo este año aumenta hasta 580.000 millones de dólares, muy por encima de los 155.000 millones que los inversores habían suscrito en 2018.

Materias primas
Séptima semana consecutiva de salidas en ETF’s de materias primas, por lo que en el acumulado anual las suscripciones son de 44.000 millones de dólares, más que los casi 9.000 millones del año anterior.

Resumen semanal bolsas, divisas y materias primas: Semana 50

Después de subir durante 5 semanas consecutivas, importante caída superando el 3% en el IBEX 35, quedando como uno de los peores índices mundiales esta semana. Italia, Irlanda y China también quedaron entre las que más bajaron. En la parte positiva, Hungría, Rusia y también continúa fuerte Vietnam acumulando 13% en 6 semanas consecutivas de subidas.

En el S&P 500 se cumplió la pauta estacional y esta semana terminó con una bajada del 1%, con un volumen un 5% por encima de la media de las últimas 12 semanas. Y la semana que viene será el vencimiento trimestral, que suele ser positiva. En concreto, desde el inicio de negociación del futuro en 1982, fue positiva en un 71% de las ocasiones con una subida media del 0.5%.

Continúa muy alcista la encuesta Investors Intelligence con la media de 4 semanas por encima del 63%, nivel más alto desde la semana del 2 de febrero de 2018, justo antes de que el S&P 500 comenzara una caída del 9% en las dos semanas posteriores. Algo más moderados se encuentran los alcistas en la American Association of Individual Investors cayendo un punto hasta el 48%, en cualquier caso, el tercer nivel más alto desde enero de 2018.

Los gestores activos del NAAIM Exposure Index siguen también con muy fuerte exposición a la bolsa y, de hecho, la media de 4 semanas supera el 105%, nivel histórico más alto desde que comenzó la encuesta a mediados de 2006. Continúa el Market Vane en el 51% por tercera semana, lo que provoca que la media de 4 semanas se sitúe por encima del nivel del 50% por primera vez desde la semana del 21 de febrero.

Ligeras entradas en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos, en las últimas 4 semanas han entrado más de 25,000 millones de dólares.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2020/12/11/ff4920

Moderada apreciación esta semana del dólar frente al euro, así como también del yen. Volvió a apreciarse el real brasileño, aunque aún cae más del 26% este año. Sigue la depreciación de la lira turca, superando el 32% de caída. La libra bajó por tercera semana y esta vez con fuerza frente al euro más del 2%, dejándose más del 8% este año.

Sin apenas cambios en el oro esta semana, mientras que la plata bajó casi 0.7%. De nuevo subió el mineral de hierro más del 7%, similar subida a la del níquel. Cacao y zumo de naranja entre las mayores caídas superando el 6%. El petróleo volvió a subir por sexta semana consecutiva.

Casi 0.8% avanzó el Bloomberg Commodity y rebotó el Bloomberg Agriculture con un 1.3%. Sin embargo, el S&P Global Agribusiness se dejó algo más del 1% después de 5 semanas subiendo.

Y continúan en fuerte subida los fletes marítimos medidos por el China Containerized Freight Index que sólo ha bajado ligeramente en una semana en las últimas 18 y ya alcanza su máximo histórico desde que comenzó en abril de 1998.

A partir de esta semana incluyo también el recientemente lanzado índice sobre el agua, Nasdaq Veles California Water Index, que este año prácticamente duplica su valor.

En ETF’s de materias primas continúan las salidas por séptima semana consecutiva por más de 7,000 millones de dólares.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 70 bolsas, 38 divisas y 43 materias primas.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: Semana 49

Los flujos de fondos de inversión y ETF’s netos en Estados Unidos durante la semana que terminó el 2 de Diciembre fueron los siguientes:

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s (Millones de dólares) – Semana 49
Semanal Media 4 semanas Acumulado desde inicio año
   – Acciones USA 452 6,400 -284,576
   – Acciones Extranjero -9,360 -3,057 -131,487
Acciones (Total) -8,907 3,344 -416,059
Bonos 22,569 18,041 397,138
Monetarios -3,881 -3,687 715,981
Materias Primas -1,191 -1,269 44,126

Acciones
Salidas esta semana en fondos y ETF’s de renta variable debido fundamentalmente a los fondos extranjeros. En el acumulado anual los reembolsos superan los 416.000 millones de dólares, frente a 185.000 millones que los inversores habían reembolsado el año pasado en las mismas fechas.

Bonos
Continúan las fuertes suscripciones en fondos y ETF’s de renta fija acumulando 72.000 millones de dólares en las últimas 4 semanas. En lo que va de año las entradas son de 397.000 millones, ligeramente por debajo de los 404.000 millones en el mismo periodo del año anterior.

Monetarios
Segunda semana de moderadas salidas en fondos de dinero esta semana, que reducen el saldo positivo acumulado en lo que va de año hasta unos 716.000 millones de dólares, por encima de los 540.000 millones en 2019.

Materias primas
Séptima semana consecutiva de salidas en ETF’s de materias primas, por lo que en el acumulado anual las suscripciones son de 44.000 millones de dólares, más que los casi 9.000 millones del año anterior.

Resumen semanal bolsas, divisas y materias primas: Semana 49

De nuevo semana de avances en muchas bolsas mundiales, con el IBEX 35 subiendo exactamente un 29% en las últimas 5 semanas. También subió con fuerza la bolsa griega, mientras que Alemania e Italia cerraron ligeramente en positivo.

Segunda semana de subida del S&P 500 con un 1.7%, con importante volumen, en concreto un 20% superior a la media de las últimas 12 semanas.

En la encuesta Investors Intelligence continúa el fuerte sentimiento alcista hasta el tercer nivel más alto de la serie histórica que comenzó en 1989. El indicador de alcistas entre bajistas se sitúa cerca de 4, máximo desde febrero de 2018. También aumentan los alcistas en la American Association of Individual Investors aunque aún más moderados en el 49%, es el segundo nivel más más alto desde enero de 2018. En aquél momento, en el S&P 500 se produjo una caída cercana al 9% en las dos semanas posteriores.

Adicionalmente, la próxima semana es la peor en media del año con una caída del 1% desde el año 2000, tan sólo 2 veces terminó en positivo en los últimos 9 años.

También muy elevada la exposición a bolsa de los gestores activos del NAAIM Exposure Index con la media de 4 semanas por encima del 103%, nivel más alto desde octubre de 2017. Segunda semana del Market Vane superando el 50%, aunque la media de 4 semanas aún está por debajo de ese nivel.

Después de 22 semanas, en positivo la media de 4 semanas en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2020/12/04/ff4820

Fuerte caída del 2% del dólar frente al euro, mayor bajada desde la última semana de julio, con lo que la depreciación supera el 8% este año. Casi todas las divisas se apreciaron frente al dólar, destacando algunas en América Latina, como el peso chileno y colombiano y el real brasileño. El yuan subió un 0.7% así que en lo que va de año se aprecia más del 6%, entre las mayores subidas este año junto al euro y otras divisas europeas.

Rebote del oro y la plata después de 3 semanas de caídas con un 3% y 7% respectivamente esta semana. Destaca el mineral de hierro subiendo casi 14%, con lo que este año avanza un 56%. Quinta semana consecutiva de subida del petróleo, aunque la pérdida este año está alrededor del 25%. Más del 9% cayó el gas natural, que sube este año 18%.

Ligera caída del Bloomberg Commodity con un 0.7%, mientras que el Bloomberg Agriculture sufrió una bajada del 3%, después de 4 semanas subiendo. Por el contrario, el S&P Global Agribusiness subió también por quinta semana acumulando 18% en ese periodo.

Igual que la semana pasada, continúan creciendo los fletes marítimos con el China Containerized Freight Index registrando su mayor subida semanal histórica por encima del 10%, máximo en 8 años y medio.

No se detienen las salidas en ETF’s de materias primas que acumulan 6 semanas de reembolsos por casi 6,000 millones de dólares.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 70 bolsas, 38 divisas y 43 materias primas.

 

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: Semana 48

Los flujos de fondos de inversión y ETF’s netos en Estados Unidos durante la semana que terminó el 24 de Noviembre fueron los siguientes:

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s (Millones de dólares) – Semana 48
Semanal Media 4 semanas Acumulado desde inicio año
   – Acciones USA -487 3,377 -285,028
   – Acciones Extranjero 2,624 -1,029 -122,127
Acciones (Total) 2,137 2,348 -407,152
Bonos 13,950 11,582 374,570
Monetarios -4,878 -6,005 719,862
Materias Primas -1,604 -1,040 45,317

Acciones
Suscripciones en fondos y ETF’s de renta variable esta semana provocadas por las entradas en fondos extranjeros. La media de 4 semanas se sitúa en positivo por primera vez después de 30 semanas. En lo que va de año las salidas son de 407.000 millones de dólares frente a 184.000 millones en el mismo periodo del año anterior.

Bonos
Tercera semana de entradas en fondos y ETF’s de renta fija, por lo que en el acumulado anual las suscripciones superan los 374.000 millones de dólares, algo inferiores a los 392.000 millones que los inversores habían suscrito el año pasado en las mismas fechas.

Monetarios
Moderadas salidas en fondos de dinero, que reducen el saldo positivo acumulado este año hasta unos 720.000 millones de dólares, por encima de los 537.000 millones en 2019.

Materias primas
Salidas en ETF’s de materias primas durante 6 semanas consecutivas. Este año las suscripciones son de 45.000 millones de dólares, en cualquier caso 5 veces más que los 9.000 millones del año pasado.

Resumen semanal bolsas, divisas y materias primas: Semana 48

Cuarta semana consecutiva de subida en casi todos los índices mundiales, destacando Grecia y Portugal. Por su parte, la bolsa española acumula casi un 27% en las últimas 4 semanas, entre las mejores del mundo. Aún así, todavía pierde 14% este año. Entre las bolsas de países emergentes más destacadas en esta segunda mitad del año se encuentra Vietnam, que en las últimas 17 semanas sólo ha bajado en 2 ocasiones, acumulando un 27% en ese periodo y situándose en positivo este año. El NASDAQ avanzó un 3% por lo que ya sube 36% en lo que va de año.

Más del 2% subió el S&P 500, que esta semana tuvo una sesión menos, por lo que el volumen quedó un 12% por debajo de la media de las últimas 12 semanas.

Fuerte subida de los alcistas en la encuesta Investors Intelligence hasta situarse por encima del 64%, algo que sólo ha sucedido en 8 ocasiones anteriormente desde 1989. De hecho, todas esas semanas fueron entre diciembre de 2017 y enero de 2018, por lo que este sentimiento alcista podría continuar también en esta ocasión. En la American Association of Individual Investors se muestran más moderados los alcistas con una subida de 3 puntos hasta 47%. En cualquier caso, la media de 4 semanas se sitúa al nivel más alto desde la semana del 9 de febrero de 2018.

No cambian los gestores la exposición a bolsa del NAAIM Exposure Index que continúa en el 106%, al igual que la semana anterior, entre los niveles más altos desde que comenzó la encuesta a mediados de 2006. Y el Market Vane pasa por encima de 50% por primera vez después de 11 semanas.

Segunda semana de suscripciones en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos, aunque los reembolsos acumulados este año superan los 285,000 millones de dólares.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2020/11/27/ff4720

De nuevo esta semana se depreció el dólar frente al euro, por lo que este año se deja algo más del 6%, mientras que la libra quedó prácticamente plana. Caída moderada del 0.2% del yuan frente al dólar, mientras que en el yen fue algo superior. Continúa el desplome de la lira turca, que baja casi 32% frente al dólar, algo menos que el real brasileño, que también cae con fuerza.

Importante bajada del oro y la plata esta semana, casi 5% y 7% respectivamente, mientras que las mineras también cayeron, pero en menor medida. Más del 7% subió el petróleo, acumulando un 27% en las últimas 4 semanas. Entre los avances en el resto de materias primas, destacan el café y el cobre con un aumento del 4% esta semana.

Subida de casi un 1% tanto del Bloomberg Commodity como del Bloomberg Agriculture, mientras que el S&P Global Agribusiness avanzó un 3.5%, acumulando más del 16% en las últimas 4 semanas.

Aunque uno de los índices de fletes marítimos más seguidos es el Baltic Dry Index, que este año sube casi 12%, cabe prestar atención a otros que también son relevantes. En concreto, el China Containerized Freight Index, que no sólo sube más del 36% este año, sino que se sitúa al nivel más alto en algo más de 8 años. También el Harpex Index, que después de una subida en vertical después de 24 semanas en positivo, está al nivel más alto desde octubre de 2008.

Esta situación de aumento de costes en el transporte de carga marítima, tendrá un impacto directo en las materias primas, ya que muchas se transportan a granel.

En ETF’s de materias primas se produjeron fuertes salidas, acumulando más de 4,000 millones en las últimas 5 semanas.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 70 bolsas, 38 divisas y 43 materias primas.

 

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: Semana 47

Los flujos de fondos de inversión y ETF’s netos en Estados Unidos durante la semana que terminó el 18 de Noviembre fueron los siguientes:

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s (Millones de dólares) – Semana 47
Semanal Media 4 semanas Acumulado desde inicio año
   – Acciones USA 5,408 -477 -285,416
   – Acciones Extranjero -8,030 -4,563 -124,761
Acciones (Total) -2,621 -5,039 -410,174
Bonos 17,748 10,344 361,310
Monetarios 2,138 -6,629 724,740
Materias Primas -2,015 -807 46,921

Acciones
Moderados reembolsos esta semana en fondos y ETF’s de renta variable, aunque en fondos domésticos se produjeron entradas. La media de 4 semanas acumula 30 semanas en negativo. En el acumulado anual las salidas son de 410.000 millones de dólares mientras el año pasado en las mismas fechas los inversores habían reembolsado 184.000 millones.

Bonos
De nuevo se producen importantes entradas en fondos y ETF’s de renta fija, de manera que en lo que va de año las suscripciones superan los 361.000 millones de dólares, inferiores a los 383.000 millones en el mismo periodo del año anterior.

Monetarios
Ligeras suscripciones en fondos de dinero después de 14 semanas de salidas. Este año el saldo positivo acumulado alcanza los 724.000 millones de dólares, por encima de los 487.000 millones en 2019.

Materias primas
Fuertes salidas en ETF’s de materias primas al nivel más alto de la serie histórica que comenzó en 2016, por lo que en el acumulado anual las entradas se reducen hasta casi 47.000 millones de dólares, más que los 9.000 millones del año anterior.