Resumen semanal bolsas, divisas y materias primas: Semana 47

Subidas una semana más en la mayoría de bolsas mundiales, con casi todos los índices europeos en positivo, registrando el IBEX 35 una subida del 2.5%. Grecia, Italia y Austria se situaron entre los mejores esta semana, mientras que Irlanda fue el único en negativo en Europa.

Moderada caída del 0.7% tanto del Dow Jones como del S&P 500, mientras que el NASDAQ subió ligeramente un 0.2%. Aunque el volumen fue inferior a la semana pasada, todavía se situó un 12% por encima de la media de las últimas 12 semanas.

En el S&P 500 se da la circunstancia que la próxima semana es la mejor del año, desde 1990 ha subido en media un 1.4% con un 77% de las ocasiones en positivo.

Sin apenas cambios en los alcistas de la encuesta Investors Intelligence que continúan algo por encima del 59%, aunque hay menos bajistas, al nivel más bajo en 10 semanas. En la American Association of Individual Investors los alcistas bajan en más de 11 puntos, aunque sigue siendo el tercer nivel más alto este año.

Importante aumento de nuevo en la exposición a bolsa de los gestores del NAAIM Exposure Index, que supera el 106%, quinto nivel más alto desde que comenzó la encuesta a mediados de 2006. Sube también el Market Vane hasta un 49%, o lo que es lo mismo, 5 puntos más que la semana anterior.

Fuertes suscripciones por casi 20,000 millones de dólares en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos, el nivel histórico más alto el nivel más alto de la serie que comenzó a inicios de 2007.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2020/11/20/ff4620

Recuperación del dólar frente al euro esta semana, aunque la caída de la divisa estadounidense supera todavía el 5% este año. Peso mexicano y real brasileño entre las que más se apreciaron frente al dólar esta semana. También se apreció la libra frente al euro por segunda semana.

Continúa también el rebote entre las materias primas, aunque también esta semana volvieron a caer el oro y la plata. Tercera semana de subida del petróleo por algo más del 5%, mientras que el gas natural cayó más del 7%. De nuevo subió el cacao con fuerza un 10%, situándose entre las mayores subidas. Entre las que aún están en negativo este año se encuentra el arroz y el café.

También subieron esta semana tanto del Bloomberg Commodity como del Bloomberg Agriculture, más el segundo por encima del 2% y prácticamente lo mismo que el S&P Global Agribusiness.

Salidas en ETF’s de materias primas por cuarta semana consecutiva, acumulando más de 2,300 millones en ese periodo.

Podéis escuchar mi participación en el Día de la Inversión organizado por Capital Radio analizando la economía y posibilidades de inversión en países emergentes en este enlace https://www.capitalradio.es/eventos/especial-vii-dia-inversion/joya-mercados-emergentes-paises-viven-como-hubiera-pandemia_85735862.html

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 70 bolsas, 38 divisas y 43 materias primas.

 

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: Semana 46

Los flujos de fondos de inversión y ETF’s netos en Estados Unidos durante la semana que terminó el 11 de Noviembre fueron los siguientes:

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s (Millones de dólares) – Semana 46
Semanal Media 4 semanas Acumulado desde inicio año
   – Acciones USA 19,964 -4,261 -290,825
   – Acciones Extranjero 2,528 -2,835 -116,731
Acciones (Total) 22,492 -7,095 -407,553
Bonos 18,441 9,804 343,562
Monetarios -8,128 -9,060 722,602
Materias Primas -267 -580 48,936

Acciones
Fuertes entradas en fondos y ETF’s de renta variable al nivel más alto desde la semana del 18 de Marzo de 2018 con suscripciones tanto en fondos domésticos como extranjeros. En lo que va de año las salidas son de 407.000 millones de dólares, muy por encima de los 179.000 millones en el mismo periodo del año anterior.

Bonos
Suscripciones nuevamente en fondos y ETF’s de renta fija, por lo que en el acumulado anual las entradas alcanzan los 343.000 millones de dólares, algo por debajo de los 370.000 millones en las mismas fechas del año pasado.

Monetarios
Continúan los reembolsos en fondos de dinero durante 14 semanas consecutivas, que reducen el saldo positivo acumulado este año hasta 722.000 millones de dólares, mientras el año anterior los inversores habían suscrito 533.000 millones.

Materias primas
De nuevo moderadas salidas en ETF’s de materias primas, por lo que la media de 4 semanas se coloca al nivel más bajo desde la semana del 4 de Julio de 2018. En el acumulado anual las entradas se mantienen en unos 49.000 millones de dólares, por encima de más de 9.000 millones del año pasado.

Resumen semanal bolsas, divisas y materias primas: Semana 46

Continuó el rebote de las bolsas esta semana incluso con más fuerza en algunos índices, como el caso del IBEX 35. El índice de la bolsa española registró la mayor subida entre los índices mundiales avanzando más del 13%, el ascenso más fuerte desde octubre de 1998. Las bolsas de Austria y Grecia, que también acumulaban fuertes pérdidas este año, subieron cerca del 12%. Entre las pocas que cerraron la semana ligeramente en negativo se encuentra la bolsa china y el NASDAQ, el único que cayó entre los índices norteamericanos.

Algo más del 2% subió el S&P 500 y con un volumen importante, el más alto desde la semana del 19 de junio y un 37% superior a la media de las últimas 12 semanas.

Algunos países han publicado los datos de crecimiento económico del tercer trimestre, destacando de nuevo China con una subida interanual cercana al 5%, seguido por Vietnam que es otro en positivo por el momento. España y Reino Unido vuelven a estar entre los peores, con caídas alrededor del 9%.

PIB Trimestral: https://www.perpe.es/gdp-quarter

En la encuesta Investors Intelligence los alcistas se sitúan en el nivel de 59%, de manera que otra vez el indicador de alcistas entre bajistas está por encima del nivel de 3. Y dónde si hay una fuerte subida de los alcistas después de los ascensos en las bolsas es en la American Association of Individual Investors que se colocan al nivel más alto en casi 3 años rozando el 56%.

También aumenta los gestores del NAAIM Exposure Index la exposición a bolsa hasta situarse por encima del 96%. Pero ese optimismo no se aprecia en el Market Vane, sin cambios frente a la semana anterior en el 44%.

En fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos vuelven a producirse reembolsos por séptima semana consecutiva, acumulando casi 79,000 millones de dólares en ese periodo.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2020/11/13/ff4520

Moderada y similar apreciación tanto del dólar como del yuan frente al euro esta semana, aunque en el primer caso la caída es superior al 5% en lo que va de año, mientras que la divisa china es de la pocas que sube ligeramente este año. El yen cayó casi 1.5% frente al dólar tras subir las 4 semanas anteriores. Y la lira turca rebotó con fuerza cerca del 10% después de caer durante 11 semanas consecutivas frente al dólar.

Subidas generalizadas en las materias primas, aunque oro y plata terminaron con caídas superiores al 3%. El petróleo subió por segunda semana, en este caso más del 8%, pero aún se deja más del 34% este año. Fuerte subida del cacao superando el 13% por lo que se sitúa en positivo este año. Trigo y arroz terminaron la semana ligeramente en positivo.

Segunda semana de subida tanto del Bloomberg Commodity como del Bloomberg Agriculture, aunque el primero aún baja este año casi 9%. Igual que la semana pasada, otro 5% subió el S&P Global Agribusiness reduciendo las pérdidas este año por debajo del 2%.

Tercera semana de salidas en ETF’s de materias primas, aunque en lo que va de año se mantienen las entradas en unos 49,000 millones de dólares.

El próximo lunes se publicarán datos macro en China, que analizaré como habitualmente sobre las 7:15 GMT+1 en Capital Radio https://www.capitalradio.es/directo

Y ese mismo día participaré en el Día de la Inversión organizado también por Capital Radio comentando sobre países emergentes junto a otros gestores, entre las 18:00 y 19:00 GMT+1.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 70 bolsas, 38 divisas y 43 materias primas.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: Semana 45

Los flujos de fondos de inversión y ETF’s netos en Estados Unidos durante la semana que terminó el 4 de Noviembre fueron los siguientes:

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s (Millones de dólares) – Semana 45
Semanal Media 4 semanas Acumulado desde inicio año
   – Acciones USA -11,723 -11,053 -310,793
   – Acciones Extranjero -1,248 -6,066 -119,259
Acciones (Total) -12,970 -17,118 -430,049
Bonos -3,347 10,399 325,118
Monetarios -13,150 -11,793 730,730
Materias Primas -272 -303 49,203

Acciones
Continúan las importantes salidas en fondos y ETF’s de renta variable durante 7 semanas por más de 115.000 millones de dólares. En el acumulado anual los reembolsos son de 430.000 millones de dólares mientras el año pasado en las mismas fechas eran de 180.000 millones.

Bonos
Reembolsos en fondos y ETF’s de renta fija por primera vez después de 29 semanas de entradas. En lo que va de año las suscripciones son de 325.000 millones de dólares, inferiores a los 363.000 millones del año anterior en el mismo periodo.

Monetarios
De nuevo se producen suscripciones en fondos de dinero, por lo que este año las entradas se reducen hasta 730.000 millones, por encima de los 516.000 millones en 2019.

Materias primas
Moderadas salidas en ETF’s de materias primas por tercera semana consecutiva, así que el acumulado anual se mantiene en 49.000 millones de dólares, superando los 10.000 millones del año anterior.

Resumen semanal bolsas, divisas y materias primas: Semana 45

Igual de fuerte que las caídas de la semana pasada ha sido el rebote durante ésta con la mayoría de índices registrando la mayor subida desde inicios de junio. El IBEX 35 subió un 6.5%, que fue superado en cualquier caso la por las bolsas de Francia y Alemania, que subieron un 8%, y también Italia con un 9.7%. En el NASDAQ el avance fue del 9%, la mayor subida semanal desde la semana del 10 de abril.

También subió con fuerza un 7.3% el S&P 500, con un volumen similar a la semana anterior y un 14% por encima de la media de las últimas 12 semanas.

Casi un 89% de las 500 compañías de este índice ya han presentado resultados del tercer trimestre y un 84% han superado las estimaciones de los analistas, incluso por encima del trimestre anterior. El beneficio operativo ha descendido un 12% en términos interanuales, mientras que la bajada del beneficio total ha caído un 8%. En el caso de las ventas, la caída se reduce a menos del 4%.

Bajada de 7 puntos de los alcistas en la encuesta Investors Intelligence esta semana, por lo que se sitúa cerca de la media del último año. Por el contrario, los alcistas en la American Association of Individual Investors suben en casi 3 puntos hasta el nivel más alto desde la semana del 6 de marzo.

Cae el Market Vane hasta el nivel más bajo en 12 semanas, situándose en el 44%. Vuelve a bajar con fuerza la exposición a bolsa de los gestores activos del NAAIM Exposure Index en casi 9 puntos porcentuales, hasta el 69%.

También continúan los fuertes reembolsos en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos, acumulando más de 67,000 millones de dólares en las últimas 6 semanas consecutivas de salidas.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2020/11/06/ff4420

De la misma forma, después de la importante apreciación del dólar frente al euro de la semana anterior, en ésta la caída fue incluso mayor, alcanzando el 1.5%. Continúa el desplome de la lira turca por sexta semana consecutiva y ya se deja casi un 44% frente al dólar este año. Más del 1% se apreció el yuan, por lo que este año gana un 5%, mientras que el yen registró su cuarta semana de subidas.

Rebote también en las materias primas, con las mineras de oro subiendo algo más del 10% hasta situarse al nivel más alto desde enero de 2013. Oro y plata subieron más del 3% y 8% respectivamente. Y el petróleo avanzó casi 4% después de caer las dos semanas anteriores. Importante caída del gas natural superior al 13%. Cayó también el algodón y el zumo de naranja.

El índice Bloomberg Commodity subió un 1.4%, exactamente la mitad que el Bloomberg Agriculture, mientras que el S&P Global Agribusiness recuperó las pérdidas de la semana anterior con un ascenso del 5%.

En ETF’s de materias primas se producen salidas por segunda semana, aunque de forma moderada, por lo que la media de 4 semanas se sitúa ligeramente en negativo.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 70 bolsas, 38 divisas y 43 materias primas.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: Semana 44

Los flujos de fondos de inversión y ETF’s netos en Estados Unidos durante la semana que terminó el 28 de Octubre fueron los siguientes:

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s (Millones de dólares) – Semana 44
Semanal Media 4 semanas Acumulado desde inicio año
   – Acciones USA -15,562 -12,233 -299,072
   – Acciones Extranjero -11,500 -5,539 -118,011
Acciones (Total) -27,062 -17,771 -417,079
Bonos 8,534 17,491 328,466
Monetarios -7,377 -13,915 743,880
Materias Primas -675 -68 49,475

Acciones
Fuertes salidas en fondos y ETF’s de renta variable esta semana, tercer nivel más alto este año. En lo que va de año los reembolsos son de 417.000 millones de dólares frente a 176.000 millones el año anterior en el mismo periodo.

Bonos
Continúan las entradas fondos y ETF’s de renta fija por lo que en el acumulado anual las suscripciones son de 328.000 millones de dólares, algo por debajo de los 351.000 millones en las mismas fechas del año pasado.

Monetarios
No se detienen las salidas en fondos de dinero, que disminuyen el saldo positivo hasta unos 744.000 millones de dólares, mucho mayores que los 474.000 millones de dólares que los inversores habían suscrito en el mismo periodo en 2019.

Materias primas
Segunda semana de salidas en ETF’s de materias primas, de manera que el acumulado anual se sitúa en 49.000 millones de dólares, superiores a los 10.000 millones del año pasado.

Resumen semanal bolsas, divisas y materias primas: Semana 44

Semana de fuertes caídas en prácticamente todas las bolsas mundiales, con el DAX entre los peores cayendo un 8.6%. La caída del IBEX 35 fue del 6.4%, la misma que en CAC, mientras que Italia y Grecia bajaron un 7%. Algo más moderada fue la bajada en Estados Unidos, con el NASDAQ cayendo un 5.5%.

Mayor caída desde la semana del 20 de marzo también en el S&P 500, que se dejó un 5.6%, con un volumen superando en un 14% a la media de las últimas 12 semanas.

Durante la semana se publicó la primera estimación del PIB del tercer trimestre del año en varios países. En España la bajada interanual es del 8.7%, prácticamente el doble que en países como Italia con una caída del 4.7% o Alemania dónde baja un 4.1% frente al mismo trimestre del año anterior. En Estados Unidos, también en términos interanuales para que sea comparable, la caída este trimestre es del 2.9%.

PIB Estimaciones en 2020: https://www.perpe.es/gdp-forecast

Por encima de 60% se colocan los alcistas en la encuesta Investors Intelligence, segundo nivel más alto en dos años. El indicador de alcistas entre bajistas se sitúa de nuevo en el nivel de 3. Sin apenas cambios en los alcistas en la American Association of Individual Investors, alrededor del 35%, que en cualquier caso en media de 4 semanas es el nivel más alto desde la semana del 6 de marzo.

Baja 3 puntos porcentuales el Market Vane hasta el 47% por lo que vuelve a alejarse en media de 4 semanas del nivel de 50%. Y también cae casi 10 puntos hasta un 77% la exposición a bolsa de los gestores activos del NAAIM Exposure Index.

De nuevo esta semana se producen salidas en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos superando los 138,000 millones de dólares en las últimas 10 semanas.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2020/10/30/ff4340

Importante apreciación del dólar frente al euro después de la bajada de la semana anterior, de manera que se reducen las pérdidas anuales alrededor del 4%. Real brasileño y lira turca cayeron de nuevo con fuerza, perdiendo más del 40% este año frente al dólar. Sin apenas cambios en el yuan, mientras que el yen se apreció por tercera semana consecutiva. También por tercera semana se apreció la libra frente al euro, pero pierde aún 6% en lo que va de año.

Bajada también en la mayoría de materias primas esta semana, con el petróleo liderando las caídas alrededor del 10%. El oro bajó un 1.3% esta semana, mientras que en la plata la caída fue superior al 4%. Continuó subiendo el gas natural por cuarta semana, acumulando un 37% en ese periodo. Zumo de naranja y arroz entre las pocas materias primas en positivo durante la semana.

Casi 2.5% bajó el Bloomberg Commodity, mientras que en el Bloomberg Agriculture la caída fue superior al 3%. El índice S&P Global Agribusiness sufrió la mayor bajada en 20 semanas con un 4.7%.

Salidas en ETF’s de materias primas por más de 1,000 millones de dólares después de 4 semanas de entradas al nivel más alto desde la semana del 18 de marzo.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 70 bolsas, 38 divisas y 43 materias primas.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: Semana 43

Los flujos de fondos de inversión y ETF’s netos en Estados Unidos durante la semana que terminó el 21 de Octubre fueron los siguientes:

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s (Millones de dólares) – Semana 43
Semanal Media 4 semanas Acumulado desde inicio año
   – Acciones USA -9,727 -8,562 -283,510
   – Acciones Extranjero -1,118 -5,395 -106,511
Acciones (Total) -10,844 -13,957 -390,017
Bonos 15,587 16,460 319,932
Monetarios -7,586 -14,656 751,257
Materias Primas -1,104 148 50,150

Acciones
Salidas en fondos y ETF’s de renta variable durante 5 semanas consecutivas. En el acumulado anual los reembolsos aumentan hasta 390.000 millones de dólares, más del doble que los 169.000 millones en las mismas fechas del año pasado.

Bonos
De nuevo se producen importantes suscripciones en fondos y ETF’s de renta fija con la media de 4 semanas durante 26 semanas consecutivas en positivo. En lo que va de año las entradas son de casi 320.000 millones de dólares, muy cerca de los 340.000 millones en el mismo periodo del año anterior.

Monetarios
Salidas en fondos de dinero, que reducen el saldo positivo acumulado este año hasta 751.000 millones de dólares, muy por encima de los 446.000 millones que los inversores habían suscrito en 2019.

Materias primas
Salidas en ETF’s de materias primas al nivel más alto desde la semana del 18 de Marzo, por lo que el acumulado este año es de 50.000 millones de dólares, muy por encima de los 10.000 millones del año anterior.

Resumen semanal bolsas, divisas y materias primas: Semana 43

Sólo el IBEX terminó en positivo entre los índices europeos esta semana, con una subida del 0.6%. La bolsa alemana cayó algo más del 2%, mientras la bajada fue moderada en Italia y Francia, en ambos casos del 0.5%. El NASDAQ se dejó un 1% después de 4 semanas subiendo, casi lo mismo que el Dow Jones. Filipinas, Chile y Brasil destacaron entre las subidas durante la semana.

Bajada moderada del 0.5% en el S&P 500, con un volumen parecido a las dos semanas anteriores, también igual a la media de las últimas 12 semanas.

Continúan subiendo los alcistas en la encuesta Investors Intelligence hasta situarse ligeramente por encima del 59%, de manera que el indicador de alcistas entre bajistas se sitúa de nuevo cerca del nivel de 3. Sin embargo, en la American Association of Individual Investors sólo aumenta en un punto porcentual los alcistas, situándose al nivel más alto desde la semana del 10 de abril.

Aumenta también el Market Vane hasta el 50% después de 5 semanas por debajo de este nivel. Los gestores reducen la exposición a bolsa según indica el NAAIM Exposure Index hasta un 87%.

Continúan las salidas en fondos de inversión y ETF’s de acciones en Estados Unidos con casi 42,000 millones de dólares en las últimas 4 semanas.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: https://www.perpe.es/2020/10/23/ff4220

Esta semana el euro se apreció un 1% frente al dólar, por lo que este año la divisa estadounidense cae alrededor del 5.5%. El yuan se apreció frente al dólar por cuarta semana consecutiva, mientras que el yen subió por segunda semana. De nuevo esta semana la libra avanzó ligeramente frente al euro.

Prácticamente plano el oro esta semana, mientras que la plata subió algo más del 1%. El petróleo bajó alrededor del 3%, con lo que acumula una bajada este año del 35%. Fuerte subida del gas natural del 15%, de manera que en el acumulado anual supera el 45%. Trigo y maíz subieron de nuevo, por lo que llevan 4 semanas al alza..

Cuarta semana de subida del Bloomberg Agriculture que acumula casi 10% en ese periodo y se sitúa en positivo este año. Subió de nuevo ligeramente el Bloomberg Commodity, esta semana similar al S&P Global Agribusiness.

Entradas en ETF’s de materias primas por cuarta semana con algo más de 3,000 millones de dólares en ese periodo.

Consulta a continuación tablas de rentabilidad de 70 bolsas, 38 divisas y 43 materias primas.

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s en Estados Unidos: Semana 42

Los flujos de fondos de inversión y ETF’s netos en Estados Unidos durante la semana que terminó el 14 de Octubre fueron los siguientes:

Flujo de Fondos de Inversión y ETF’s (Millones de dólares) – Semana 42
Semanal Media 4 semanas Acumulado desde inicio año
   – Acciones USA -7,202 -10,455 -273,805
   – Acciones Extranjero -10,400 -5,614 -105,394
Acciones (Total) -17,602 -16,068 -379,195
Bonos 20,801 13,816 304,319
Monetarios -19,057 -13,288 758,843
Materias Primas 840 763 51,254

Acciones
Fuertes suscripciones en fondos y ETF’s de renta variable por cuarta semana consecutiva. En lo que va de año los reembolsos son de más 379.000 millones de dólares, superando los 163.000 millones en el mismo periodo del año anterior.

Bonos
Importantes entradas en fondos y ETF’s de renta fija durante 27 semanas consecutivas acumulando más de 479.000 millones de dólares en ese periodo. En el acumulado anual las entradas superan los 304.000 millones, ligeramente por debajo de los 329.000 millones del año pasado en las mismas fechas.

Monetarios
Continúan los reembolsos en fondos de dinero de manera que este año el saldo positivo acumulado se reduce hasta cerca de 759.000 millones de dólares, superiores a los 429.000 millones en 2019.

Materias primas
De nuevo de producen moderadas entradas en ETF’s de materias primas, que incrementan las suscripciones este año hasta más de 51.000 millones de dólares, superando los 10.000 millones del año pasado.